Aumento das ações da Tesla: Insights de analistas e opiniões do mercado

O valor das açõesda Tesla (TSLA) aumentou devido às opiniões conflitantes dos analistas de Wall Street. A trajetória da empresa, frequentemente debatida além de suas raízes automobilísticas, resultou em opiniões divergentes sobre sua avaliação e potencial futuro.

Narrativa da Tesla sobre o futuro dos automóveis

Durante anos, os defensores da Tesla argumentaram que as capacidades da empresa vão muito além da fabricação tradicional de automóveis. Embora a Tesla tenha uma forte presença no setor de energia e esteja avançando ativamente na IA e em outros campos, sua base financeira tem sido baseada principalmente em seu negócio de automóveis.

Apesar dos diversos empreendimentos da Tesla, Wall Street tem se concentrado principalmente em seu desempenho financeiro ao avaliar seu desempenho automotivo. Adam Jonas, do Morgan Stanley, tem sido um dos defensores da inclusão dos outros empreendimentos da Tesla em sua avaliação. O preço-alvo do Morgan Stanley para a Tesla varia de US$ 120, na pior das hipóteses, a US$ 380, na melhor das hipóteses, com uma estimativa de alta de US$ 550. Os analistas trouxeram o conceito de volta ao foco em uma nova nota aos clientes hoje:

Muitos investidores ainda debatem os méritos da Tesla como ‘mais do que uma empresa automobilística’ Em nossa opinião, a Tesla é definitivamente uma empresa automobilística. Ela também é uma empresa de IA. Pense em “e” e não em “ou”

Para corroborar seu argumento, Jonas afirmou que apenas 33% do preço-alvo de US$ 380 da Tesla está relacionado ao setor automotivo:

Em nossa opinião, a Tesla é muito mais do que uma empresa automotiva. De nossa meta de preço de US$ 380, nossa avaliação do “núcleo” do negócio automotivo é de US$ 86/ação, deixando 77% de nossa meta derivada de Serviços de Rede, Mobilidade, licenciamento de baterias de terceiros/FSD, Energia e Seguros. Recebemos uma resistência significativa de nossos clientes por incluir fluxos de receita não automotivos em nossa avaliação. Nossa tese de OW é altamente dependente do fato de que essas linhas de negócios se tornem impulsionadoras de lucros muito maiores, com marcos/pontos de prova claros respaldados por divulgações financeiras complementares.

Perspectiva de alta

Dan Ives, analista da Wedbush, reiterou sua perspectiva de alta para a Tesla, elevando seu preço-alvo para US$ 350 e mantendo a classificação Outperform. Ives prevê que a Tesla aumentará sua participação no mercado de veículos elétricos, principalmente na China, e que as margens se estabilizarão apesar das pressões sobre os preços. O otimismo decorre das expectativas de que os recursos de direção totalmente autônoma da Tesla evoluirão com os avanços na tecnologia de IA.

Traçando paralelos com o crescimento anterior da Apple, Ives prevê que a Tesla poderá atingir uma capitalização de mercado de US$ 1 trilhão até 2024, apesar do ceticismo crescente em outras partes de Wall Street.

Sentimentos de baixa e cautela

Por outro lado, Tom Narayan, da RBC Capital Markets, é mais cauteloso e reduziu as estimativas de entrega da Tesla para o quarto trimestre. Ele cita riscos de queda nas expectativas de consenso, o que poderia afetar as entregas anuais da Tesla. De acordo com as estimativas de Narayan, poderia haver um déficit devido a dados de registro enfraquecidos, e os clientes em potencial poderiam se afastar devido a mudanças iminentes no crédito fiscal.

As diferentes perspectivas dos analistas estão refletidas no movimento das ações da Tesla. Enquanto alguns permanecem otimistas, prevendo a expansão do mercado e os avanços tecnológicos para impulsionar o crescimento da empresa, outros são mais pessimistas, concentrando-se em possíveis contratempos na entrega e nas incertezas do mercado. Com a aproximação do período de relatório de fim de ano, o mercado aguarda ansiosamente os números de desempenho da Tesla para avaliar sua trajetória nos próximos trimestres.